Egy kis értékpapír-számtan

Ezen az oldalon szeretnénk bemutatni Önnek a legegyszerűbb értékpapír-számtani példákat, amelyek segítségére lehetnek a mindennapokban.

 

Mennyi lesz 10.000 Ft egy év múlva, ha nettó 7% kamatot kapunk rá?

 

A válasz egyszerű: 10.000×1,07 azaz 10.700 Ft.

 

És 5 év múlva?

 

10.000×1,07×1,07×1,07×1,07×1,07 vagy egyszerűbben 10.000×(1,07)5 azaz 14.025 Ft

 

És ha a kamat csak az első évben 7%, utána két évig 6%, majd két évig 5%?

 

10.000×1,07×1,06×1,06×1,05×1,05 vagy egyszerűbben 10.000×1,07×(1,06)2×(1,05)2 azaz 13.255 Ft

 

Mennyit kell ma elraknom, ha évi 7% kamat mellett öt év múlva egymillió forintot szeretnék kapni?

 

Ezt hasonlóan számoljuk ki, mint az eddigieket, csak szorzás helyett osztást alkalmazunk. (Ezt hívják jelenérték-számításnak.)

1.000.000/(1,07)5 azaz 712.986 Ft-ból lesz kerek egymillió öt év múlva.

 

Melyiket választaná 7%-os infláció mellett? Most 10 millió forintot vagy 20 év múlva 35 milliót?

 

A kérdés tulajdonképpen az, hogy a 20 év múlva megkapott 35 millió jelenértéke (azaz mai vásárlóértéke) több-e, mint 10 millió.

 

35.000.000/(1,07)20 azaz 9.044.665 Ft, tehát többet ér ma 10 millió Ft.

 

Melyik a jobb: negyedévente 6% kamat, vagy évente 26% kamat?

 

Megkülönböztetünk névleges, effektív és folytonos kamatlábat, attól függően, hogyan számoljuk a tőkésítést. Ebbe most mélyebben nem mennénk bele, a lényeg az, hogy minél sűrűbben tőkésítik a kamatot, annál jobban járunk, hiszen onnantól kezdve a kifizetett kamatra is már kapunk újabb kamatot.

A negyedévente kifizetett 6% kamat egyenlő évi egyszeri 26,25% kamattal (1,064) azaz ezzel járunk jobban.

 

Hogyan számoljuk ki a névleges (nominális) kamatból a tényleges (reál) kamatot?

 

Ha a befektetésünkön elértünk 12%-ot egy év alatt, de közben az infláció 7% volt, akkor mennyi a valódi nyereségünk? Ezt nem úgy számoljuk ki, hogy a 12%-ból kivonjuk a 7%-ot!

 

A helyes számolási mód: Reál kamatláb = ((1+nominális kamatláb) / (1+inflációs ráta))-1 esetünkben (1,12/1,07)-1, azaz 0,0467, vagyis 4,67% az inflációtól megtisztított reálhozam a befektetésünkön.

 

Alacsony kamatlábaknál nincs nagy különbség a "népies" és a helyes számolási mód között, de ahogy egyre nagyobbak a kamatok, illetve a különbségek, az eltérés egyre komolyabb.

 

Ha további kérdése lenne, várjuk hívását. Ha pénzügyi tanácsadásra szeretne időpontot kérni, kérjük töltse ki kérdőívünket és felhívjuk Önt.